¡External Financial Management es ahora ToGrowfy!

Levantamos anclas y zarpamos. Iniciamos un nuevo viaje con ToGrowfy, la vía que External Financial Management (EFM) ha creado para la expansión del modelo de dirección financiera externa, y con la que soñamos hacer llegar la gestión económica inteligente a un número cada vez mayor de empresas proporcionándoles información económica completa, fiable y a tiempo que les permita tomar decisiones y acertar. ¡Menudo viaje nos espera! ¿Contamos contigo?

Aunque, quizás antes de responder a esta pregunta, quieras conocernos un poco más… más allá de ver nuestras caras. Sí, ToGrowfy somos los de la foto, sin trampa ni cartón.

Piensa en grande, piensa en grande, piensa en grande…

Y gracias a esta filosofía de vida estamos hoy aquí. Gracias a haber pensado en grande y a no haber dejado nunca de soñar y creer en nuestro proyecto, ha nacido ToGrowfy. Pero vamos paso a paso… ¿Quieres conocer nuestra historia?

ToGrowfy tiene sus raíces en External Financial Management, una compañía fundada en 2006 por profesionales con más de 20 años de experiencia en la gestión estratégica y operativa de las áreas económica, financiera y administrativa. A lo largo de todos estos años, más de 10 que se dice pronto, nos hemos mantenido fieles a nuestra misión: ayudar a nuestros clientes en su toma de decisiones, aportando una imagen clara y objetiva del momento financiero que viven sus empresas. Porque estamos convencidos, y nuestra experiencia lo avala, que disponer de la información no asegura que se tome la decisión correcta, pero lo que sí está claro es que es imposible tomar una decisión correcta sin una información completa, fiable y a tiempo.

Hoy, unos años más tarde, pero con la misma ilusión que entonces y con más experiencia acumulada, lanzamos al mundo ToGrowfy… ¡y su nuevo blog! Nuestro cuaderno de bitácora particular. Un espacio en el que compartir contigo nuestras experiencias y conocimientos relativos a la gestión económica inteligente de las organizaciones, así como todas las novedades fiscales, laborales y legales. Hay quien piensa que el mundo financiero y legal es aburrido, soso… Nuestro reto es que deje de parecértelo a ti, porque para nosotros una buena gestión económica, la que asegura la rentabilidad de las empresas, es la materia de la que están hechos los sueños.

Para cualquier consulta, no dudes en ponerte en contacto con nosotros. Puedes enviarnos un email a sferrer@togrowfy.com o llámanos por teléfono al 935 572 398 o 910 325 288.

 

El equipo de comunicación de ToGrowfy

Dirección Financiera Externa para una gestión económica inteligente

Estrategia y viabilidad para CEO’s inquiet@s

Open Working Session

Fecha: 13- 04-2018

Horario de 9:30 a 14:30

Inscripciones y más info aquí

 

 

 Propuesta

¿Subirías a un avión sin conocer el destino?

Suele ocurrir que el día a día nos absorba, concentre toda nuestra atención y nos cueste levantar la cabeza para vislumbrar adónde nos dirigimos. Sin embargo, para una empresa es clave saber adónde se dirige si quiere construir una organización que sea sostenible en el tiempo.

Vagar sin destino es maravilloso en vacaciones y para relajarnos, pero absolutamente estresante para ejecutar un proyecto.

En esta sesión reflexionaremos sobre dos aspectos clave para enfocarnos al futuro: la estrategia y la viabilidad. El objetivo es introducir las bases del pensamiento estratégico y del concepto de viabilidad, que es la herramienta que nos permite convertir nuestros proyectos, nuestros sueños, en una realidad.

Ambos conceptos son claves para una gestión económica inteligente, la que nos ayuda a tomar decisiones y acertar.

Estructura de la sesión

Enfocaremos de forma muy práctica los elementos básicos para establecer un pensamiento estratégico viable:

Estrategia

  • ¿Qué es un plan estratégico?
  • El proceso de planificación estratégica
  • Identidad: misión, visión, valores
  • Análisis: DAFO, Canvas
  • Objetivos
  • Plan de acciones
  • Ejecución y seguimiento

 

Viabilidad

  • ¿Qué es la viabilidad?
  • El proceso: lista, previsiones de resultados y tesorería
  • La financiación necesaria
  • La realidad: ejecución y seguimiento

Formato

¿Qué es una Open Working Session?

Queremos que trabajes con nosotros compartiendo el proceso de generación de información sobre el futuro de tu empresa de una forma extraordinariamente práctica. Por eso nos reunimos un grupo reducido entorno a una mesa de trabajo para tener ocasión de personalizar, intervenir y seguir la reflexión de forma activa y efectiva.

Recomendaciones para aprovechar al máximo las sesiones de trabajo

Pensar en cuestiones que os gustaría aclarar en las sesiones de trabajo y  enviarlas con antelación a info@efinancialm.com para ser incluidas en las explicaciones, sin perjuicio de la posibilidad de preguntar durante las sesiones.

Profesorado

Argelia Garcia,

Número de asistentes limitado para asegurar la dedicación personalizada.

Para profunditzar en las soluciones, los asistentes recibirán un ejemplar del libro “Tres preguntas para una gestión económica inteligente” de Ed. Libros de Cabecera.

Lugar de realización: Esadecreapolis. Avda Torreblanca, 57 · 08172 Sant Cugat del Vallés

Precio de la sesión: 92€

Inscripciones aquí 

Opiniones de asistentes a otras OWS

“Un curso revelador, la facilidad con la que los ponentes combinan conocimientos teóricos esenciales con experiencias reales y sus modelos propios de trabajo, lo convierte en un curso imprescindible para quién busque la capacidad de análisis financiero veloz y efectivo para su empresa”. Alexandra Masó, Estratega de Mercado

“Que fácil es la gestión económica cuando está bien explicada, el curso es eminentemente práctico y vale la pena aplicar lo aprendido enseguida porque los frutos se obtienen rápidamente”  Montse Ybarra, Bisstructures

Aquí podrás ver imágenes de alguna de nuestras OWS

 

El equipo de comunicación de EFM

Dirección Financiera Externa para una gestión económica inteligente

 

 

 

 

External Financial Management www.efinancialm.com  es una empresa fundada en 2006, pionera en Dirección Financiera Externa. Su misión es hacer llegar la dirección financiera de calidad a emprendedores y empresas de cualquier dimensión a través de un sistema de trabajo en régimen de outsourcing.

La información económica fiable, en el momento oportuno, es la que permite a los líderes crecer y tomar decisiones.

 

Finanzas y Ventas para CEO’s inquiet@s

Open Working Session

Fecha: 02–02-2018

Horario de 9:30 a 14:30

Inscripciones y más info aquí

 

Propuesta

¿Cómo pones precios a tus productos o servicios? ¿Cómo buscas nuevos clientes? ¿Cómo segmentas tus posibles clientes y organizas tu proceso de comercialización? ¿Qué información utilizas para decidir si contratas a una nueva persona para tu equipo? ¿Qué criterios usas para establecer retribuciones variables? ¿Sabes qué tipología de cliente, servicio o producto es más rentable para tu empresa?

Estas son algunas de las preguntas que suelen hacernos…y, si te fijas, verás que todas ellas utilizan información y habilidades del área económica para tomar decisiones referidas al área de ventas.

En esta sesión reflexionaremos sobre cómo una gestión económica orientada al negocio nos va a ayudar a vender más y, sobre todo, mejor. Entendemos por vender mejor hacerlo con mayor rentabilidad y optimizando el cobro. Nuestro objetivo es introducir las bases para aplicar la información económica a la toma de decisiones comerciales.

Estructura de la sesión

Enfocaremos de forma muy práctica los elementos básicos para reforzar el proceso comercial con la generación y el uso de una información económica enfocada a las ventas.

Programa:

  1. ¿Cómo cálculo mis precios de venta? Uso de escandallo, cálculo de costes variables y costes fijos, imputación óptima de costes de estructura para cálculo de precios de venta recomendados.
  2. Gestión de descuentos y rápeles.
  3. Rentabilidad de los clientes, productos o zonas: el margen de contribución para segmentar y decidir cómo asignar nuestros recursos de comercialización.
  4. ¿Contratamos un nuevo comercial? Cálculo del retorno de la inversión.
  5. Retribuciones variables: alineación de objetivos y cálculo de indicadores.
  6. Cobrar es cosa de ventas.

Formato

¿Qué es una Open Working Session?

Te proponemos que trabajes con nosotros compartiendo el proceso de generación de información sobre las decisiones que son importantes tomar en el área de ventas ¡Y de una forma extraordinariamente práctica!

Por eso nos reunimos un pequeño grupo entorno a una mesa de trabajo, para tener ocasión de personalizar, intervenir y seguir la reflexión de forma activa y efectiva.

Saldrás con una guía sobre cómo organizar la información clave para tomar decisiones comerciales basadas en datos económicos fiables que te ayudarán a acertar.

 

Recomendaciones para aprovechar al máximo las sesiones de trabajo

Puede ser práctico que asistas a la sesión con tu ordenador portátil y con ejemplos reales que te susciten dudas.

Piensa en cuestiones que te gustaría aclarar en la sesión de trabajo y envíalas con antelación a info@efinancialm.com para ser incluidas en las explicaciones; sin perjuicio, por supuesto, de la posibilidad de preguntar durante la sesión.

 

Profesorado

Argelia Garcia

 

Número de asistentes limitado para asegurar la dedicación personalizada.

Los asistentes dispondrán de 1 hora de consultoría gratuita y personalizada con una persona del equipo de EFM, con el objetivo de resolver posibles dudas que hayan surgido al finalizar el curso. También recibirán un ejemplar del libro “Tres preguntas para una gestión económica inteligente” de Ed. Libros de Cabecera.

Lugar de realización: Esadecreapolis. Avda Torreblanca, 57 · 08172 Sant Cugat del Vallés

Precio de la sesión: 92€    Inscripciones aquí

 

Opiniones de asistentes a otras OWS

“Un curso revelador, la facilidad con la que los ponentes combinan conocimientos teóricos esenciales con experiencias reales y sus modelos propios de trabajo lo convierte en un curso imprescindible para quién busque la capacidad de análisis financiero veloz y efectivo para su empresa”, Alexandra Masó, Estratega de Mercado.

“Que fácil es la gestión económica cuando está bien explicada, el curso es eminentemente práctico y vale la pena aplicar lo aprendido enseguida porque los frutos se obtienen rápidamente”, Montse Ybarra, Bisstructures.

 

Aquí podrás ver imágenes de alguna de nuestras OWS.

 

El equipo de comunicación de EFM

Dirección Financiera Externa para una gestión económica inteligente

External Financial Management www.efinancialm.com  es una empresa fundada en 2006, pionera en Dirección Financiera Externa. Su misión es hacer llegar la dirección financiera de calidad a emprendedores y empresas de cualquier dimensión a través de un sistema de trabajo en régimen de outsourcing.La información económica fiable, en el momento oportuno, es la que permite a los líderes crecer y tomar decisiones.

No sin mi financier@

Tres razones para incluir a tu financiero en el diseño de la estrategia de la empresa

Hasta que me inicié en el pensamiento estratégico académicamente solo había visto los planes estratégicos como una parte del trabajo de los equipos de marketing. En mi experiencia profesional únicamente se había utilizado la estrategia para diseñar el acceso al mercado de los productos y nunca para pensar en la globalidad del modelo de negocio de la compañía.

Debo decir que la empresa en cuestión casi desaparece cuando la tecnología digital llegó a uno de los mercados en que operaba, donde afortunadamente no era el líder, que sí desapareció.

Cuando empecé a trabajar proyectos de estrategia me fascinó cómo todos los elementos de la empresa deben ser combinados en un perfecto equilibrio y dirigidos conjuntamente en una determinada dirección si queremos conseguir el objetivo.

Las empresas que se enfocan totalmente al objetivo realizan cambios radicales y exitosos, las que solo lo hacen con parte de sus equipos, comercial, operaciones o técnico no lo consiguen y generan caos, desmotivación y conflictos.

He formado parte de un buen número de procesos estratégicos, casi siempre como consejera de estrategia, raramente como CFO porque normalmente se omite la presencia de los financieros en los equipos que lideran la estrategia y cuesta incluirlos. Y eso supone iniciar la carrera con un brazo en cabestrillo.

Veamos tres razones clave por las que siempre es recomendable incluir a nuestro financier@ en el equipo:

  1. Nos va a decir si el proyecto es viable, es decir si vamos a poder sobrevivir hasta que el retorno de la inversión sea suficiente.  Esto no suele ser agradable de escuchar, pero es altamente interesante oírlo cuando solo es un  número en un Excel y no una tensión de tesorería que nos obliga a cerrar la empresa o a abandonar el proyecto.
  2. Conseguirá la financiación que necesitamos en las condiciones óptimas, si sigue el proceso, si conoce los detalles y los límites podrá poner en funcionamiento las negociaciones necesarias con el tiempo suficiente para garantizar el mejor resultado. Si sólo recibe un encargo cerrado cuando todo está decidido es posible que tenga que obtener lo que en ese momento sea accesible.
  3.  Monitorizará el cumplimiento, creará los sistemas administrativos, de gestión y reporting convenientes para que sea posible conseguir el objetivo y mantener a la Dirección informada de la evolución de la forma más apropiada y efectiva. Si se encuentra los circuitos decididos o iniciados puede que reciba una situación caótica que genere costes adicionales de ejecución e información.

Porque las finanzas no son algo independiente de la estrategia o la gestión, no, las finanzas son las que posibilitan las operaciones asegurando los recursos necesarios y recogen de forma sistemática toda la actividad de la empresa para facilitar información a Dirección para la toma de decisiones acertadas.

Así que mejor contar con tu financier@  cuando planificamos asumir riesgos empresariales, el éxito será más probable, eso sí, nos dará guerra 🙂

 

Argelia García

Socia EFM

Autora de Tres Preguntas para una Gestión Económica Inteligente

Dirección Financiera Externa para una gestión económica inteligente

Ageing list

Cobrar bien de los clientes es la mejor financiación que existe, es también una medida de la calidad de la venta que se realiza, porque el buen fin del cobro empieza con un correcto proceso de venta.

Por eso el seguimiento de la calidad del cobro es una información relevante que es recomendable incluir entre los documentos de cierre mensual.

Para que la dirección tenga una información clara y concreta de la gestión de cobro de clientes el mejor instrumento es el listado de antigüedad de saldos de clientes, conocido por su nombre inglés, ageing list.

Es un documento que incorpora el detalle del saldo de clientes, clasificado entre:

 

  1. Saldos no vencidos, aquellos que todavía no son exigibles, pero que ya se han facturado.
  2. Saldos vencidos, lo que han llegado a su vencimiento y todavía no han sido cobrados.

Los saldos vencidos se clasifican por su antigüedad, normalmente en tramos de 30, 60, 90 y más de 180 días.

El documento tendría un aspecto como el de la imagen.

 

Podemos observar información detallada por cliente y preguntar por la composición y detalle de los saldos de clientes según su antigüedad, detectar temas pendientes de solucionar como abonos o devoluciones.

Lo más importante es que el análisis de la información del ageing nos va a llevar a adoptar medidas de recobro, ya sean correos electrónicos que no acaban de enviarse, llamadas telefónicas, acuerdos de recobro, activación del seguro de crédito, acciones legales en algunos casos, sin olvidarnos de la importancia que pueden tener las disconformidades de clientes que se acaban manifestando en falta de pago.

En cualquier caso supone que la  Dirección sigue de forma periódica la evolución de su principal activo, los clientes.

Un buen ageing pone en valor las tareas del equipo en las funciones de venta, operaciones, administración y gestión de cobro. Su buena gestión se apreciará en una visualización muy breve de un ageing sin apenas saldos de antigüedad relevante. Solo nos llevará 30 segundos mostrarlo y todo el equipo sabrá lo mucho que valoramos el cobro.

 

Argelia García

Socia EFM

Autora de Tres Preguntas para una Gestión Económica Inteligente

Dirección Financiera Externa para una gestión económica inteligente

 

Tres preguntas para una gestión económica inteligente

tres-preguntas-para-una-gestion-economica-inteligente_spineEl libro escrito por Argelia García, recopila sus experiencias y reflexiones después de 25 años de ayudar a las empresas y a sus lideres a tomar mejores decisiones. Pone de relieve la importancia de una gestión  basada en un profundo conocimiento de la organización a través de una información fiable, completa y a tiempo.

Disponemos de una gestión económica inteligente cuando la organización siempre está en condiciones de contestar tres preguntas:

– ¿Dónde estamos?

– ¿Dónde vamos?

– ¿Tenemos  recursos para llegar?

Se dirige tanto a los que lideran las empresas, cómo a los equipos financieros que se enfrentan al reto de comunicar la relevancia de una buena gestión económica y financera integrada en la toma de decisiones.

En un lenguaje accesible, el texto desarrolla de forma práctica los conceptos de contabilidad para la gestión, tesorería, costes, viabilidad, financiación y presupuesto, dando también relevancia a la estrategia, valores, procesos,  y sobretodo a la importancia de garantizar la supervivencia y gestionar el  crecimiento empresarial.

El libro se presenta en Barcelona  el próximo  jueves 29 de septiembre en la Llibreria Alibri. Nos encantaría contar con tu asistencia y compartir reflexiones y una copa de cava al final del evento.

Se trata de un acto abierto, pero agradecemos el registro para que pueda organizarse el espacio de la mejor manera. Inscripción aquí

¡Te esperamos!

 

El equipo de comunicación de EFM

 

Dirección Financiera Externa para una gestión económica inteligente

 

PD: El libro estará disponible a partir del 12 de septiembre en papel y en ebook, en librerías y en plataformas como Amazon y Apple store. También se puede adquirir en la página web de la editorial.

 

Implantar la estrategia

Implantar la estrategiaImplantar la estrategia en tu empresa puede ser fácil

Este domingo el Diario Segre publicó un artículo de Argelia García en colaboración con Ingenio Leadership School sobre la implantación de la estrategia en las empresas, especialmente las pequeñas y medianas.

La pregunta clave sería ¿Y si integramos el seguimiento de la estrategia en las tareas diarias?.

Según Kaplan y Norton (2009), los creadores del Cuadro de Mando Integral, el 90% de las empresas no implementan su estrategia y el 95% de los trabajadores no entienden la estrategia.

Suele ocurrir que la estrategia se trata como algo que está fuera del día a día. Algo más que hay que hacer en el complicado día de la Pyme. En ocasiones vemos empresas con descripción de tareas habituales protocolizadas, presupuesto formalizado y adicionalmente un proceso estratégico con objetivos concretos no incluidos entre las tareas, ni recursos en presupuesto.

¿Y si integramos el seguimiento de la estrategia en las tareas diarias? Cuando pensamos en clave estratégica es importante considerar todas las opciones, plantear diversos escenarios y está permitido divagar. Pero solo en las primeras fases del proceso. Después hay que concretar un máximo de tres objetivos. LEER MÁS

 

 

 

 

El equipo de comunicación de EFM

 

Dirección Financiera Externa para una gestión económica inteligente

Por qué necesitamos financiación para crecer

Financiación para crecerHoy nos encontramos con empresas que no quieren saber nada de financiación ajena.

Después de estos años de crisis económica, que a muchas empresas encontró entrampadas en deudas quizá no bien estructuradas y con las entidades bancarias aplicando medidas restrictivas para renovar y conceder créditos, son frecuentes los casos en que las direcciones de las empresas han quedado escaldadas y no quieren volver a tener nada que ver con los bancos.

Estas empresas  aprendieron a trabajar con fondos propios, en ocasiones comprometieron fuertemente sus patrimonios en la empresa y se encuentran más cómodas sin necesidad de exponerse al juicio de los proveedores de dinero.

Es frecuente que se den casos de empresas que siguiendo ese camino estén dotadas de un porcentaje alto de fondos propios, superior al 50% de su balance  y que sin embargo presenten tensiones de tesorería por falta de liquidez. Entendemos por fondos propios la suma de capital, reservas y  préstamos participativos.

La realidad es que salvo casos muy especiales de altísimas rentabilidades económicas, la financiación ajena es necesaria para el crecimiento. Si no proveemos fondos a la empresa estamos generando una anorexia financiera, de forma que privamos de alimento al negocio y eso conduce a un debilitamiento que acaba con la desaparición por falta de caja o de margen.

Las empresas para sobrevivir y crecer necesitan mantener la ventaja competitiva de su propuesta de valor, y solo lo podrán hacer si la innovación, el talento y la mejora continua forman parte de su ADN. La única manera de mantener un ritmo suficiente de evolución es contando con los recursos económicos que permiten realizar las inversiones necesarias.

El crecimiento necesita una estrategia financiera que facilite recursos para:

  • Abrir mercados donde vender más
  • Crear nuevos productos con mejores márgenes que contribuyan a un mayor beneficio
  • Introducir nuevas tecnologías de producción y desarrollo que permitan disminuir costes y competir en mejores condiciones

Técnicamente la rentabilidad de los fondos propios aumentará cuando lo haga el resultado obtenido en función de los fondos aportados. Si los fondos propios son muy elevados la rentabilidad disminuye porque ha sido necesario aportar un capital elevado para obtener el beneficio. Ese mismo resultado obtenido con unos fondos propios inferiores supondrá una mayor rentabilidad. Es decir, para una misma ganancia hablaremos de más rentabilidad si hemos puesto menos.

Así que para que nuestra empresa crezca la financiación es imprescindible, aun disponiendo de fondos suficientes, ya que mejora la rentabilidad de la empresa por dos vías:

  1. A nivel financiero al poder obtener un resultado con una menor aportación de capital
  2. A nivel operativo para permitir tomar decisiones enfocadas al crecimiento del negocio

Lo que tenemos que recordar es que una cosa es contar con financiación ajena y otra perder la independencia financiera, son conceptos distintos que suponen cuidar el equilibrio entre endeudamiento y fondos propios. En líneas generales unos fondos propios  deben estar entre un 30% y un 40% de forma óptima. Más allá de ese límite empezamos a encontrarnos sobrecapitalizados.  El endeudamiento global entre corto y largo debería situarse como máximo en torno al 50% – 60% del total pasivo más patrimonio neto.

Como en casi todos los temas importantes en la vida, el secreto está en el equilibrio.

 

Argelia García

Socia EFM

Dirección Financiera Externa para una gestión económica inteligente

 

 

 

¿Necesitas un plan?

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A veces se necesita un plan y en otras ocasiones no. Si vives un año sabático, unas vacaciones sin obligaciones, un periodo de reflexión personal donde deseas conocerte mejor, vivir el ahora o reforzar tu gestión de las emociones, entonces no necesitas un plan, porque los imprevistos y las adversidades formarán parte del camino y no se persigue ningún objetivo externo, solo importará el proceso.

Si persigues un logro, si tienes un objetivo y del éxito del proyecto depende el futuro de las personas involucradas, entonces sí necesitas un plan. Las empresas siempre tienen un objetivo clave que es hacer llegar su propuesta de valor al mercado de forma sostenida en el tiempo, asegurando así su supervivencia. Cualquiera que sea la estrategia que diseñe la empresa conviene que acabe desembocando en un plan financiero, es decir en la visualización cuantificada del futuro.

Cuando hablamos de planificación financiera muchas empresas pequeñas y medianas piensan que es un tema que solo afecta a las grandes y prefieren centrarse únicamente en el presente olvidando la ventaja competitiva que podrían obtener si dedicarán un poco de tiempo a visualizar el futuro.

Necesitas un planLa visualización del futuro sirve para reducir las posibilidades de que los escenarios más negativos lleguen a producirse, por el simple hecho de que al verlos en la simulación podemos alterar las circunstancias para evitarlos.

Una planificación financiera empezará con una buena estimación del cierre del año en curso (forecast), seguirá con el presupuesto del próximo año y finalmente añadiremos las estimaciones más gruesas para los siguientes años hasta completar una visión a 3 – 5 años. Para poder realizar este trabajo irá bien contar con información de dirección, ventas, compras y resto de áreas involucradas, ya que la valoración del futuro es un puzle que necesita ser contemplado desde diversos prismas para acercarse a una imagen razonable.

Con la estimación de ingresos y gastos construiremos las cuentas de pérdidas y ganancias previsionales, y tendremos una primera visión del camino que va a realizar la empresa según la información existente. En ocasiones, este ejercicio ya aporta información de gran valor que permite una reflexión de impacto en la organización.

El siguiente paso es convertir las cuentas de resultados en una previsión de tesorería convirtiendo ingresos y gastos en cobros y pagos, sin olvidar aquellos flujos de efectivo que provienen de otros orígenes como devolución de préstamos o impuestos, entre otros. De esta forma obtendremos una información de máximo valor, al mostrarnos las posibles necesidades de financiación que la empresa puede tener en los próximos años.

De un plan financiero realizado a fondo podemos ver, por ejemplo, que nuestro modelo de negocio se agota y es imprescindible abrir nuevas líneas de negocio, buscar nuevos productos o mercados, o al contrario observar un crecimiento importante que precisa de un ajuste de la estructura de la empresa que implique nuevas localizaciones o ampliaciones de ubicación o de soporte tecnológico, para las que vamos a requerir recursos económicos.

En el momento en que podemos prever las necesidades de tesorería a largo plazo, estamos en condiciones de eliminarlas al disponer del tiempo necesario para realizar las mejores negociaciones, ya sea a través de búsqueda de inversores, financiación bancaria o ayudas pública, habrá valido la pena el tiempo y el esfuerzo invertido en mantener una buena planificación financiera.

Publicado en la sección “Liderazgo” del periódico SEGRE el domingo 28 de Febrero de 2016.

Argelia García

Socia EFM

Dirección Financiera Externa para una gestión económica inteligente

Crowdfunding & Crowdlending

Las empresas necesitan financiación para crecer, la crisis ha dejado una desconfianza importante hacia las entidades bancarias y cada vez más se aborda el crecimiento con un nuevo instrumento:  las plataformas de inversión participativa, pero todos los  “crowd” no son iguales, veamos las principales diferencias.Crowfunding

En primer lugar hay que distinguir entre las que suponen un participación real en el capital de la empresa, que se conocen como plataformas de Equity Crowdfunding y plataformas que lo que hacen es facilitar préstamos a empresas fuera del sistema bancario, conocidas por su nombre inglés Lending Crowdfunding.

Además existen las plataformas de impulso de proyectos sociales como Verkami cuya característica básica es la de intercambio de servicios, a cambio de la participación en el proyecto se reciben entradas, publicaciones u otras ventajas especiales.

En las plataformas de Equity Crowfunding se reciben participaciones o acciones de la Sociedad, es decir, se acaba yendo a un notario para formalizar la entrada en el capital social.

Desde 29.04.2015 están reguladas y deben registrarse en la Comisión Nacional del Mercado de Valores que controla su fiabilidad. El alcance de las plataformas fija su límite de captación de fondos en 2 millones de euros. Las plataformas de financiación participativa son una opción para aquellos proyectos que requieran capital de inversores y no deseen seguir el proceso tradicional de captación por algún motivo, como su lentitud, por eso las ventajas de las plataformas están en su rapidez y en que permite limitar las exigencias de los posibles inversores.

Una ronda de crowdfunding se parece  a una ampliación de capital normal y corriente. A nivel estratégico es importante empezar en la plataforma con un compromiso de unos primeros inversores, para subirla a la plataforma con un importe ya comprometido que la haga atractiva en los primeros días y dinamice las participaciones.

Con la nueva ley se permite el overfunding solo en un 25%, y el underfunding con un límite del 90%. Como en cualquier inversión es posible establecer diversos tipos de acciones para poder organizar el gran número de accionistas que pueden aparecer, estableciendo diversos pactos de socios incluyendo los derechos a pertenecer al Consejo, reparto de dividendos, salida, etc…

Son plataformas lideres en España www.crowdcube.es, www.sociosinversores.com, www.thecrowdangel.com  y /www.inverem.es

El crowdlending empresarial debe tomarse con calma, resulta normalmente más caro que un préstamo bancario y las exigencias de garantías no son menores, si la empresa no puede afrontar una negociación bancaria convencional, será difícil que consiga un préstamo de la plataforma. Algunas webs de referencia www.zencap.es, www.arboribus.com, entre otras.

Las plataformas proliferan en España y por supuesto en Europa y Estados Unidos, donde es fácil encontrar financiación rápida si el proyecto es bueno. Recomendamos informarse bien, y prepararse para el proceso de inversión, elaborando  un buen plan de negocio, una estrategia de presentación en la plataforma y una propuesta de participación reflexionada  con abogados para asegurar el mayor éxito de la ronda.

 

Argelia García

Socia EFM

Dirección Financiera Externa para una gestión económica inteligente

 

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